Asosiy xulosalar:Milliy bayram bayramidan keyin gofret bozorining eng katta yangiliklari bu spot narxlash emas, balki 2027 yilgi uzoq muddatli kelishuv (LTA) muzokaralarining to'liq boshlanishi. Sanoat so'rovlari shuni ko'rsatadiki, 12 dyuymli sayqallangan gofretlar uchun yangi 2027 LTA narxlari 40% dan ko'proq - 2-darajali ba'zi mijozlar uchun 50% dan oshadi - 12 dyuymli epitaksial gofretlar esa 15% -25% gacha ko'tarilishi kutilmoqda. 4-chorak spot narxlari eski LTA narxlarini ortda qoldirishi mumkin. Ushbu maqola narx darajalarini xaritada ko'rsatadi, harakatning orqasida uchta qattiq drayverni (AI gofreti intensivligi, muddati tugagan LTA, qattiq ta'minot) ochadi va xaridorlar va texnologik muhandislar uchun amaldagi nazorat ro'yxati bilan yopiladi.
1.Bu haftaning diqqat markazida: 2027 LTA muzokaralari ochiq, iqtiboslar besh bosqichga bo'lingan
Sentyabr oyi oxirida Tayvanning Commercial Times nashri tomonidan o'tkazilgan ta'minot zanjiri so'roviga ko'ra va Cailianshe va Jiemian News 8 oktabrdagi hisobotlariga ko'ra, sun'iy intellekt mantig'i va xotirasi bir vaqtning o'zida kengaymoqda va 12 dyuymli gofret taklif-talab muvozanati keskinlashmoqda.2027 LTA ning yuqoriga qarab qayta baholanishi endi belgilandi, va sanoat keng miqyosda 2028 yilda o'sish uchun joy kutmoqda.
E'tibor bering, "gofret narxi qanchaga ko'tariladi" hech qachon bitta raqam bo'lmagan - har doim "qaysi daraja birinchi bo'lib" deb so'rang. Ko'p manbalardan yig'ilgan narxlar xaritasi quyidagicha (sanoat so'rovi hisob-kitoblari yoki rasman e'lon qilingan tuzatishlar; yagona bitim narxlari emas):
|
Turkum / Mijoz |
Narxi Harakat | Tabiat |
|
12 dyuymli sayqallangan gofretlar (yangi LTA) |
Prognoz qilish40%+, tugadi50% 2-darajali ba'zi mijozlar uchun |
2027 LTA muzokaralari taxmini |
|
12 dyuymli epitaksial gofretlar (yangi LTA) |
Prognoz qilish15%–25% |
2027 LTA muzokaralari taxmini |
|
12 dyuymli standart gofretlar |
Bu yilgi ikkinchi o'sish5%–8% |
Bosh ishlab chiqaruvchilar allaqachon xabardor qilingan |
|
AI/HPC yuqori darajadagi maxsus gofretlar |
Yuqoriga18%–22%; boshqa ta'minot zanjiri bo'limiga ko'ra: AI yuqori darajadagi mantiq uchun epi gofretlar +18%–22%, HBM uchun ilg'or sayqallangan gofretlar +12%–18%, ilg'or tugunlar uchun asosiy gofretlar +8%–12% |
Bosh ishlab chiqaruvchilar allaqachon xabardor qilingan |
|
8 dyuym / 6 dyuym |
2027 yillik muzokaralar davom etmoqda10% yoki undan yuqori; 6 dyuymdagi ~10% muzokaralar xonasi; ba'zi etkazib beruvchilar allaqachon 6 dyuymli o'sishni yakunladilar |
Muzokarada / qisman bajarilgan |
Yana bir muhim signalspot – LTA narxining inversiyasi: tahlilchilar 4-chorak spot narxlari 2027-yilda LTA narxini belgilashda eng to'g'ridan-to'g'ri savdolash vositasi bo'lib, eski LTA narxlaridan oshib ketishini kutishmoqda. GlobalWafers rahbari Doris Xsu ham yaqinda o'sish nuqta bilan cheklanmaganini tasdiqladi - LTA narxlari asta-sekin o'sib bormoqda.
2.Nima uchun hozir: Uch qattiq drayver
2.1 AI ning gofret intensivligi farq qiladi Kattalik
SUMCO taxminiga ko'ra,bitta sun'iy intellekt serveri umumiy maqsadli serverga qaraganda taxminan 3,8 × 12 dyuymli gofretlarni iste'mol qiladi., va HBM dan ko'proq iste'mol qiladi3 × gofret maydonian'anaviy DRAM. Ilg'or tugunli gofretlarga AI bilan bog'liq talab 2026 yilda oyiga 1 million gofretdan oshishi kutilmoqda, bu global 12 dyuymli talabning 10% dan ortig'ini tashkil qiladi. CITIC Securities 2025–2028 yillarda kuchli qo'shilgan 12 dyuymli gofretlarga global talab har yili 20% -30% o'sishini taxmin qilmoqda; HBM uchun yuqori qarshilik va og'ir qo'shilgan maxsus gofretlar deyarli butunlay sotib olinmoqda.
2.2 Pandemiya davrida past narxlardagi LTAlar muddati tugayapti Massa
2023–2025-yillardagi pasayish davrida gofret ishlab chiqaruvchilar uch yil davomida arzon narxlardagi LTAlarga qamalib qolishdi; bu kohort 2026–2027 yillarda klasterda tugaydi va to'plangan qayta narxlash bosimini birdaniga bo'shatadi. Shuningdek, u "nega epitaksial gofretlar birlik narxlari yuqoriroq, ammo kamroq o'sish" ni tushuntiradi: sayqallangan gofretli LTA tagliklari pastroq bosildi va gofret liniyalari yashil maydonni qurishdan malaka oshirishgacha 3-5 yil davom etadi - bu eng qattiq ta'minot. Epi gofretlari faqat sayqallangan gofretlarning ustiga qatlam qo'shadi, shuning uchun kengayish egiluvchanligi biroz yuqoriroq bo'ladi. Epitaksial gofretlar hozirda bir xil spetsifikatsiyadagi sayqallangan gofretlarga nisbatan 30% ga yaqin ustunlikka ega.Gofret uchun 130–160 AQSh dollari.
2.3 Ta'minot tomoni: kengaytirishni istamaslik - vaqt yo'q Kimga
- Yuqori konsentratsiya:Shin-Etsu, SUMCO, GlobalWafers, Siltronic va SK Siltron birgalikda 85% quvvatga ega; GlobalWafers bundan mustasno, ko'pchilik mavjud liniyalarni optimallashtirishga e'tibor qaratmoqda.
- Uzoq kengayish davrlari:12 dyuymli chiziq odatda uskunani sotib olishdan barqaror rampagacha 18-24 oy davom etadi; SUMCO bu yil qo'shimcha ravishda ikkita yangi fabrikani kechiktirdi.
- Institutlar oldinda qattiqlikni ko'rishadi:UBS yangi quvvatlarsiz 12 dyuymli foydalanish 2026-yildagi 84% dan 2028 - da 99% gacha oshishini kutmoqda, 2029 -da jiddiy tanqislik paydo boʻlishi mumkin va 2027–2028 yillarda loyihalarda gofret narxi har yili 20% dan koʻproq oshishi mumkin. Institutsional hisob-kitoblarga ko‘ra, 2026–2028 yillardagi gofret talabining o‘sishi yiliga 9%–12% ni tashkil etadi, bu uzoq muddatli 1%–3% taklif o‘sishidan ancha yuqori bo‘lib, bozor H2 2027da rasmiy kam ta’minotga aylanib ketishi va 2028-yilda taxminiy ta’minot bo‘shlig‘i 8% atrofida bo‘lishi mumkin.
Talab tomoni tasdiqlanishi: SEMI ning oktyabr oyidagi 13 300mm fab prognozi global 300 mm front-end uskunalari xarajatlarini loyihalashtirdi.2026-yilda 149 milliard AQSH dollari (yilning +31%), 2029 yilga kelib 227 milliard AQSh dollarigacha ikki xonali o'sishda davom etadi, 2026 va 2027 yillarda mos ravishda global miqyosda 20 va 18 ta yangi 300 mm ishlab chiqarishni qurish boshlanadi. SEMI maʼlumotlari shuningdek, 3,573 million kvadrat dyuymli Q2 2026 global gofret joʻnatmalarini koʻrsatadi, +7.4% oʻtgan yil va +9.1% QoQ – hajmning tiklanishi real.
3.China Watch: Narxlar aylanishi ichidagi ichki o'rnini bosuvchi oyna
- Lionmicro (605358):9-oktabr kuni JRH Microelectronics-ning 12 dyuymli platformasining qo'shimcha 3,6221% ulushini 269 million RMB qiymatida sotib olishini e'lon qildi va uning ulushini 61,06% gacha ko'tardi. JRH ilgari 1 iyuldan boshlab gofret narxining 10% -15% gacha oshishini e'lon qildi; Xitoyning yirik mijozlarida Lionmicro kompaniyasining 8 dyuymli gofretlari uchun mahalliy xaridlar ulushi taxminan 40% ni tashkil qiladi, bu 12 dyuymli kuchli As-qo'llangan / kuchli P-qo'shimchali past qarshilikli mahsulotlar uchun 50% dan oshadi.
- Zing yarim (Zhongxin kristalli):12-oktabr – 13 2026 Shanxay Guoxin ko‘rgazmasida kompaniya 8/12 dyuymli gofretlarda nol nuqsonlarga erishganini va 12 dyuymli og‘ir dopinglangan gofretlar uchun Yevropaning taniqli yarimo‘tkazgichli quvvat iste’molchisida malakasini yakunlaganini, ilmiy-tadqiqot ishlari 7nm/5nm va HBM/5nm mahsulotlarga yo‘naltirilganligini aytdi.
- Imkoniyatlarni oshirish:NSIG iyun oyida Guosheng guruhi bilan Shanxay Sinyang Semiconductorga kapitalni 11,448 milliard RMBga oshirishni e'lon qildi; Xi'an ESWIN Material iyun oyida oylik ishlab chiqarish va sotish bo'yicha 1 million gofretdan oshib ketdi; TCL Zhonghuanning Shenzhen 12 dyuymli loyihasi oyiga 700 ming gofretda rejalashtirilgan.
- Chet elda:GlobalWafers 22-sentyabrda 1,43 milliard AQSh dollari miqdorida GDR emissiyasini yakunladi (o'z tarixidagi eng yirik aktsiyadorlik moliyalashtirish), tushumlar xomashyo xaridlari uchun ustuvor; Micron o'n yillik ishlab chiqarish majburiyatlari bilan bog'liq holda GlobalWafers kompaniyasining 300 mm Sherman fabrikasiga 500 million AQSh dollarigacha sarmoya kiritmoqda.
Biroq, Nomura hisob-kitoblariga ko'ra, hozirgi mahalliy gofret quvvati mahalliy talabning atigi 42 foizini qoplaydi (2030 yilga kelib bu ko'rsatkich 63 foizga oshishi mumkin). Mahalliy quvvat hali ham "hajm va malaka oshirish" bosqichida va qisqa muddatda global bo'shliqni to'ldira olmaydi
- lekin u xitoylik fabrikalar uchun ikkinchi manbalarga kirish uchun real oynani taklif qiladi.
4.Xaridorlar va texnologik muhandislar uchun beshta tavsiyalar
- Muzokaralarni bosqichma-bosqich oshirish:Spot va LTA, sayqallangan va epitaksial, standart va AI/HBM maxsus gofretlari alohida muhokama qilinishi kerak. "Sanoatning o'rtacha o'sishi" iqtibosda ma'nosiz - birinchi navbatda sizning toifangiz qaysi darajaga tegishli ekanligini tasdiqlang.
- Tomosha qiling the Q4 nuqta – LTA krossover: Spot narxlar eski LTAlarni sezilarli darajada ortda qoldirgandan so'ng, 2027 yilgi muzokaralar uchun narx langari o'rnatiladi. Katta mijozlarning LTAlari kelishidan oldin hajmlarni blokirovka qiling - qanchalik kechroq kutsangiz, 2-darajali mijozlar uchun shartlar shunchalik yomon bo'ladi (50% + erni asosan 2-darajali mijozlarga oshiradi).
- Og'ir doping, yuqori qarshilik va HBM bilan bog'liq xususiyatlar eng qattiq:Ushbu gofretlarning global barqaror ta'minoti yuqori darajada konsentratsiyalangan; ishlab chiqarish jadvallarini eng pessimistik yetkazib berish vaqtlariga qarab rejalashtiring. 8-dyuymli quvvatli gofretlar avtomobil/sanoatning tiklanishidan foyda oladi - buyurtma berish uchun ham yil oxirigacha kutmang.
- Avval kichik lotlar bilan muqobil manbalarni saralash:Ko'tarilish - bu ikkinchi manbalarni ishga tushirish oynasi, lekin to'liq jarayon kvalifikatsiyasini ishga tushiring va avval kichik lotlar bilan tasdiqlang; faqat o'rtacha ko'rsatkichlar emas, balki ko'rsatkichlar partiyadan partiyaga (TTV, radial qarshilik gradienti, kislorod miqdori).
- Muzokaralar olib boring xarajat o'tish mexanizmlar ichida avans: TSMC 2027 yil yanvar oyidan boshlab quyish narxi 3% dan 6% gacha oshganini tasdiqladi va maxsus gazlar, nam kimyoviy moddalar, maqsadlar va boshqa materiallar zanjir bo'ylab ko'tarilmoqda. Faqatgina xarajatlar bosqichini o'zlashtirmaslik uchun mijozlar shartnomalariga narxlarni bog'lash bo'yicha muhim bandlarni qo'shing.
Sibranchning o'z so'rovlar oqimi xuddi shu naqshni ko'rsatadi: sentyabr oyidan boshlab 6/8 dyuymli gofretlar uchun spot so'rovlar sezilarli darajada oshdi va 12 dyuymli kuchli qo'shimchalar va epitaksial spetsifikatsiyalar uchun kotirovka qilingan etkazib berish muddati odatda cho'zildi. Ushbu tsikldagi asosiy harakatlar "cho'kishni sotib olish" emas, balki uchta narsani parallel ravishda bajarishdir -xavfsiz ta'minot, qulflash hajmlari, ikkinchi manbalarni talab qilish.
Ma'lumotnomalar
- Jiemian News / Cailianshe: "12 dyuymli yarimo'tkazgichli kremniy gofretlariga bo'lgan talab va talab 2027 yilda LTA narxining o'sishi o'rnatilishi bilan kuchaymoqda", 2026-10-08, https://www.jiemian.com/article/15166021.html
- Cailianshe (Sina Finance/Toutiao orqali): "12 dyuymli yarimo'tkazgichli kremniy gofretlariga bo'lgan taklif va talab 2027 yilda LTA narxining o'sishi o'rnatilishi bilan kuchaymoqda" (shu jumladan Commercial Times 23-sentabrdagi so'rovi, Doris Xsuning so'zlariga ko'ra, Lionmicro206, operatsion ma'lumotlari), http://m.toutiao.com/group/7688890167672324671/
- Elecfans: "269 million RMB! Mahalliy gofret yetakchisi narxlarning o'sishi to'lqini sharoitida o'z ulushini qo'shmoqda" (Lionmicro JRH ulushini oshirmoqda, iyul +10%–15% o'sdi, ichki xaridlar ulushi), 2026-10, http://www.elecfans.com/d/d/416.
- Shanghai Securities News (China Securities Network): "Zing Semi (Zhongxin Crystal): An sanoat ko'tarilishi, bir vaqtning o'zida bitta gofret, 2026-10-13, http://www.cnstock.com/commonDetail/801268
- Elecfans: "Mahalliy katta diametrli gofretlar uchun yo'lni shakllantirish: Zing yarimi 2026 yilgi Shanxay Guoxin ko'rgazmasida paydo bo'ldi", 2026-10-13, http://www.elecfans.com/article/89/2026/202610138680
- SEMI (PR Newswire): "Global 300 mm ishlab chiqarish uskunalari 2029 yilda 227 milliard dollarga etadi", 2026-10-13, https://www.prnewswire.co.uk/news-releases/global-300mm-fab-equipment-spending-to-reach-227-billion-in-2029-as- buildout-accelerates-semi-projects-302906649.html
- SemiMedia: "Kremniy gofreti narxi 2027 yilda 300 mm ta'minot keskinlashgani sababli yuqori bosimga duch keladi", 2026-09-25, https://www.semimedia.cc/silicon-wafer-prices-face-upward-pressure-in-2027-as-300mm-supply/
- Dealroom.co: "GlobalWafers kam kremniy ta'minotini to'xtatish uchun 1,4 milliard dollar yig'di", 24-09-2026, https://dealroom.co/news/156046-globalwafers-raises-1-4-billion-to-lock-in-scarce-silicon-supply/
- EET-Xitoy: "Kremniy gofreti narxi 2027 yilda yana 40 foizga oshadi!" (SUMCO 3,8×/3× iste’mol hisoblari, LTA muddati, kengaytirish davrlari), 2026-09-24, https://www.eet-china.com/mp/a527314.html
- Semiconductor Frontier (Toutiao orqali): "Nima ko'tariladi - narx, nima qisqa - uskunalar! Yangi 12 dyuymli Epi kontraktlari 25% ga oshadi" (epi narxi, 130–160 AQSh dollari / gofret, SEMI 2025 daromadi 11,4 milliard AQSh dollari), 2026-10 http://m.toutiao.com/group/7694184764034662975/
- Qimmatli qog'ozlar yulduzi (10jqka orqali): "Ikki sokin yildan so'ng, gofretlar yana o'sishni talab qilmoqda: 6 dyuymli birinchi harakat, 2027 yil uchun 12 dyuymli LTA" (besh bosqichli o'sish, 85% konsentratsiya, 9% -12% talab o'sishi, 88% bo'shliq), 202-202-da
- NetEase (Nomura hisoboti xulosasi): "Nomura Bullish, Xitoyning yarimoʻtkazgich yuqori oqimida" (mahalliy oʻzini-oʻzi taʼminlash 42%→63%, Xitoy gofret bozori CAGR ~15%), 2026-09, https://www.163.com/dy/article/L8R2GSPT0A6.
- Eastmoney / Jiemian News: "12-dyuymli gofret LTA narxlari kengash bo'ylab ko'tarildi, ba'zilari 50% dan ko'proq" (UBS foydalanish prognozi, 2026-09-28, 2026-09-28, https://www.jiemian.com/article/1514.
Rad etish: Ushbu maqola davlat sanoati ma'lumotlarini to'plash va tahlil qilishdir. Keltirilgan narxlarning o'sish ko'rsatkichlari ommaviy axborot vositalari tomonidan e'lon qilingan sanoat so'rovi hisob-kitoblari yoki kompaniyalar tomonidan e'lon qilingan tuzatishlardir; ular haqiqiy tranzaksiya narxlarini ifodalamaydi va na xaridlar, na investitsiya bo'yicha maslahatni tashkil etmaydi. Haqiqiy shartlar etkazib beruvchilarning rasmiy kotirovkalari va imzolangan shartnomalarga bog'liq.
Biz haqimizda:Ningbo Sibranch Microelectronics Technology Co., Ltd - ixtisoslashgan yarimo'tkazgichli gofret yetkazib beruvchi; bizning jamoamiz 2006 yildan beri 6/8/12 dyuymli sayqallangan va epitaksial gofretlarni qamrab olgan gofret importi bilan shug'ullanadi. Veb-sayt: www.sibranch.com|www.sibranchwafer.com
